Peru: “What Do You Think of the Declining Gringobuck?”

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Source: BVL/NMMTV-Tabajara Infographics Labs.

Item: ¿Qué opina sobre la crisis en la Bolsa y la baja del dólar?

La República (Peru) asks readers what they think of the “stock market crisis” and the weakening dollar?

Is there a stock market crisis in Peru?

I go and visit the Web site of the Bolsa de Valores de Lima and find that it fails to present you with a handy, dandy histogram of index performance over time.

All it gives you is a Java gadget that shows you index performance for the day, and that is pretty much it.

The Java gaget seems to want to make my browser crash a lot.

Historical data — on which the NMM(-TV)SNB(B)CNN(P)PS-Tabajara Infographics Labs has based the above — is available, but it is apparently only published at year end.

The IGBVL, or general index, fell nearly six percent one day last week, to 13,279, or about the same level as in January 2007.

The bear apparently went over the mountain to see what he could see, and found that things were not all that different on the other side.

The charting engine in Open Office still leaves something to be desired, doesn’t it?

Some randomly sampled comments.

puse mi plata en fondos mutuos hace un mes y estoy perdiendo casi el 10% de lo que puse. Esto de los fondos mutuos es una estafa, te estafan diciendote que la rentabilidad anual es de 20% pero no te dicen que la rentabilidad en los ultimos 8 meses es de -4%, osea estas en pierde.

I put my money in mutual funds a month ago and am down nearly 10% on what I put in. This mutual fund thing is a con, they con you telling you the fund’s annual profitabiity is 20% but they do not tell you that profitability in the last 8 months is something like -4%, that is to say, losing money.

Ricky continues:

Yo ya saque lo que quedaba de mi plata del fondo mutuo y ahora estoy ahorrando en soles. Que no te metan el cuento que el resultado es a largo plazo, no quisiera arriesgarme a seguir perdiendo mas plata, claro, el banco o el fondomutuo nunca pierde.

I took all my money out of the mutual fund and now I have a sol-denominated savings account. Since they do not tell you that the result is long-term, I would rather not risk continuing to lose money, of course, the bank and the mutual fund never lose.

Someone else:

Como controlar la caida del dolar no hay que ser mago.

How to control the falling dollar you don’t have to be a wizard.

SI NO PUEDEN CONTROLARLA QUE SE VAYA EL PRESIDENTE DEL BCO CENTRAL A SU CASA POR INCAPAZ

IF THEY CANNOT CONTROL IT LET THE PRESIDENT OF THE CENTRAL BANK GO HOME FOR BEING INCOMPETENT.

Next:

DISCULPEN CREO QUE LA EXPRESIÓN ES MUY DURA. Lo que pasa es que esto fuera del pais hace muchisimos anos y no sebia quien es. Pero en las universides europeas son bien críticos y se habla así con todo el respeto que se merece el Presidente del Bco central de Reserva ha que darle tiempo el va a seber como controlarla tiene mucha experiencia el lo va a saber hacer

Pardon me but I think this way of putting it is harsh. The thing is that I have been out of the country for many, many years and did not know who that is. But the European universities are very critical and it is being said that with all due respect to the central bank president that we have to give him time, he will figure out to control it he has a lot of experience he will know what to do.

Otro problema es que cuando la economía se tambalea en EEUU nos afecta más a nosotros. Lo que se puede considerar como un teemblor en EEUU, puede considerarse como un fuerte sacudon en las economías mas debiles.

Another problem is that when the U.S. economy gets shaky it affects us more. What you might consider a minor tremor in the U.S. is like an 8.0 on the Richter scale in weaker economies.

Pero el gobierno esta por buen camino. Lo que esta haciendo Alan parece que va por buen camino y no soy aprsita. Quiere formar un TLC con los europeos esta bien. Nos conviene porque los del CAN sí bien son nuestra gente “Latinoamericanos” pero la verdad es que son los europeos los que tienen mucho dinero para comprar nuestros productos de exportación esto generara más empleo. De esta manera podemos alcanzar y superar a los chilenos en exportaciones. Es la unica forma de mejorar nuestra situación

But the government is on the right path. What Alan Garcia is doing seems to be working and I am not an APRA supporter. He wants sign a free trade agreement with the Europeans and that is good. It is good for us because even though the Caribbean and Central American free trade bloc are are Latin Americans like us, the truth is that it is the Europeans who have a lot of money to buy our export products and this generates more jobs. In this way we can overtake and surpass the Chileans in exports. This is the only way to improve our situation.

The Chile-Peru rivalry is a strange thing. I cannot honestly say I understand it much, but the Garcia government seems to rattle its spears with great enthusiasm on the subject of a putative Chilean military build-up. Especially when military procurement scandals are hitting close to home.

Next:

Este fenomeno de las caidas de todas las bolsas del mundo y del dolar se debe exclusivamente al fenomeno de la economia china, la cual ahora es una de las mas poderosas del mundo,y saben porque? porque alla la mano de obra es extremadamente barata y casi todas las industrias y empresarios mandan producir sus productos alla para abaratar costos y que a resultado? esto :la debacle de la economia mundial.

This phenomenon of all the exchanges in the world falling and the dollar is entirely due to the phenomenon of the Chinese economy, which is now one of the most powerful in the world, and you know why? Because there labor is extremely cheap and nearly all industries and business owners send their production there to cut costs and what is the result? A world economic debacle.

Next:

El problema con los fondos mutuos es que no puedes hacer nada, cuando te das cuenta ya has perdido y eso porque en la compra y venta diaria de acciones son los especuladores los que malogran todo, pero no me refiero a los nuevos (tambien hay seguro) sino a las SAB (que culpan a los nuevos) que se comportan de forma casi mafiosa y hacen bajar los indices para luego ganar con las subidas pero a la gente que esta en fondo mutuo esto no les sirve pues aunque gano en la ultima subida ha perdido tanto que no sirve, en cambio las SAB no pierden pues lo evitan y venden; por eso se ven caidas de 1, 2 hasta tres semanas cuando en las demas bolsas no pasa lo mismo; los analistas siempre estan echandole la culpa a Wall Street, o sino al mercado asiatico, o las bolsas latinoamericanas, o a los metales, hasta a su abuelita le echan la culpa, pero la verdad es que estan malogrando hace tiempo el mercado especulando a la baja y el mas perjudicado es la gente de fondos, o la gente que tiene plata en AFP’s; y donde esta el gobierno para regule a estos especuladores? que esta haciendo para investigar a estos mafiosos?, ayer por ejemplo, y no es la primera, vez han dicho que la bolsa bajo por los metales y porque Wall Street estuvo en bajada y que por diferencia horaria el mercado peruano no pudo corregir; nada mas falso porque ayer subieron los metales y no hay tanta diferencia horaria con Estados Unidos (solo es una hora). Aqui hay alguien que esta haciendo dinero a costa de los demas, como siempre pasa en este pais. Pero alguien tiene que pararlos, Economia tiene que hacer algo; de que basta decir que la economia esta bien y no se que mas si todos sabemos que esta bien para algunos nada mas y son los que siempre han tenido; eso no soluciona nada….

The problem with the mutual funds is that you can’t do anything about it, when you discover you have lost money and this is because of the daily buying and selling of shares by speculators who …

SIGNIFICA QUE EL NUEVO SOL SE ESTÁ FORTALECIENDO Y ES BUENO

[tktktktkkt]

QUE EL DÓLAR BAJE SIGNIFICA QUE NUESTRA MONEDA, LA MONEDA DEL PERÚ, EL NUEVO SOL, SE ESTÁ FORTALECIENDO, LO CUAL ES UNA EXCELENTE NOTICIA.

[tktktktkkt]

VEMOS QUE ESTÁN SUBIENDO LAS COSAS, Y NADA MENOS DE LAS QUE SE IMPORTAN CON DÓLARES. LOS CUALES MÁS BIEN TENDRÍAN QUE BAJAR.

[tktktktkkt]

EN CUANTO A LA BOLSA, QUIENES INGRESAN A LA BOLSA, SABEN QUE SE ARRIESGAN A GANAR O A PERDER, A ESPECULAR Y A CALCULAR.

As far as the stock exchange goes, people who invest in the market know they are taking a risk of gaining or losing, of speculating and calculating.

[tktktktk]

El dólar ha sido base para la explotación de recursos naturales y subyugación de economías de países latinos. Un ejemplo el Perú en los anos del primer periodo de Alan cuando la banca americana en el país simplemente dejo sin divisas las arcas del país creado hambre y tragedia solamente por que Alan dejo de pagar los extorsión de los intereses de los prestamos peruanos. Esto ha cambiado desde la creación del EURO como balance al poder económico (y político) del dólar. El dólar esta perdiendo actualmente su poder político y países como China, India, Rusia, y la Unión Europea ahora no tienen miedo de antagonizar los EEUU y comienzan a hacer sus transacciones comerciales usando otras devisas. Ahora el dólar flota en el mercado mundial sin su poder político. Los EEUU tienen un déficit de trillones de dólares en deudas o mejor dicho trillones de dólares, por ejemplo, están en las arcas de China. Si China decidiera vender los dólares de regreso a los EEUU, los EEUU quedaría en una posición tan vulnerable que crearía un cataclismo económico, ya que muchos países reconociendo el poder político del dólar después de la segunda guerra mundial compraron dólares como seguro de vida en lugar del oro, plata, petróleo o metales preciosos. Hay muchos países (incluido el Perú) que deben su existencia a las reservas de dólares así que una devaluación del dólar también afecta la economía del Perú. Todos estos países que tienen altas reservas de dólares quieren mantener el status quo, así que prefieren hundirse con el dólar (i.e. América), pero como América nunca muere, entonces vale la pena seguir con el dólar por el momento hasta que un presidente con cojones decida tener sus reservas en otra divisa.

The dollar has been the basis for the exploitation of natural resources and the economic subjugation of Latin American economies. An example is Peru during the first Alan Garcia administration when the American banks in Peru simply bled the treasury dry, creating famine and tragedy just because Alan stopped paying the extorsion of the interest payments on Peru’s loans. This has changed since the creation of the euro to balance the economic and political power of the dollar. The dollar is losing its political power now and countries like China, India, Russia, and the EU are no longer afraid to antagonize the U.S. and are starting to do their business in other currencies. Now the dollar floats on the international market without its political ower. The U.S. has a deficit of trillions of dollars in debt, or rather, those trillions are in the coffers of the Chinese. If China decides to sell dollars back to the U.S., the U.S. will be in such a vulnerable position that it would create an economic catastrophe, because a lot of countries bought dollars after WWII, recognizing its political power, as a form of life insurance, instead of gold, silver, oil or precious metals. A lot of countries (including Peru) owe their existence to dollar reserves, so a devaluation of the dollar also affects the Peruvian economy. All those countries with large dollar reserves want to maintain the status quo, so they prefer to sink with the dollar (that is, with the U.S.), but since America will never die, it is worth it to stick with the dollar for the time being until a president with some balls decides to build reserves in some other currency.

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